Quelle différence entre LEP et LDDS ?

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) sont deux piliers de l’épargne réglementée en France, offrant des avantages fiscaux non négligeables. Bien que partageant certaines caractéristiques, ils s’adressent à des publics différents et répondent à des objectifs distincts. Comprendre leurs spécificités est essentiel pour optimiser son épargne en toute connaissance de cause.

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) : Un coup de pouce pour les revenus modestes

Le LEP a été conçu spécifiquement pour permettre aux ménages aux revenus modestes de faire fructifier leur épargne dans des conditions avantageuses, en particulier face à l’inflation. Il se distingue par son taux de rémunération, généralement supérieur à celui du Livret A et du LDDS.

• Conditions d’éligibilité strictes : L’ouverture et la détention d’un LEP sont soumises à des plafonds de revenus, déterminés par le revenu fiscal de référence (RFR) du foyer fiscal et le nombre de parts de quotient familial. Ces plafonds sont réévalués chaque année. Pour ouvrir un LEP en 2025, c’est le RFR de 2023 (figurant sur l’avis d’imposition 2024) ou de 2024 (sur l’avis disponible à l’été 2025) qui est pris en compte. À titre d’exemple, en 2025, le plafond de RFR est de 22 823 € pour une personne seule et de 35 012 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune. Si les revenus dépassent le plafond deux années consécutives, le LEP doit être clôturé. Seules les personnes majeures fiscalement domiciliées en France peuvent ouvrir un LEP, à raison d’un seul par personne et deux maximum par foyer fiscal (pour les conjoints ou partenaires de PACS). Les enfants rattachés au foyer fiscal de leurs parents ne peuvent pas en détenir un.
• Plafond de versement : Le montant maximum qu’il est possible de verser sur un LEP est de 10 000 €, hors intérêts capitalisés. Les intérêts peuvent faire dépasser ce plafond, mais aucun nouveau versement n’est possible une fois le plafond de 10 000 € atteint ou dépassé par des dépôts. Le versement initial minimum est généralement de 30 €.
• Taux d’intérêt attractif : Le taux du LEP est fixé par l’État et est révisé deux fois par an, en janvier et en juillet. À compter du 1er février 2025, le taux du LEP est fixé à 3,5 %. Il était de 4 % du 1er août 2024 au 31 janvier 2025. Son calcul prend en compte l’inflation moyenne des six derniers mois et le taux du Livret A majoré de 0,5 %.
• Fiscalité avantageuse : Comme pour les autres livrets réglementés, les intérêts du LEP sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
• Disponibilité des fonds : Les sommes placées sur un LEP sont disponibles à tout moment, sans frais, bien que le solde doive rester positif.
• Utilisation des fonds : Une partie des fonds collectés sur les LEP est centralisée par la Caisse des dépôts et consignations (CDC) dans le Fonds d’épargne, à hauteur de 50 %. Le reste est géré par les banques collectrices. L’épargne collectée contribue notamment au financement du logement social.

Le livret de développement durable et solidaire (LDDS) : Une épargne orientée et accessible

Le LDDS, anciennement Codevi puis LDD, est un livret d’épargne réglementée plus largement accessible, sans conditions de revenus. Il se distingue par son orientation vers le financement de projets liés au développement durable et à l’économie sociale et solidaire.

• Conditions d’éligibilité souples : Le LDDS est ouvert à toute personne majeure ayant son domicile fiscal en France. Il n’y a pas de conditions de ressources pour l’ouvrir. Comme le LEP, un seul LDDS est autorisé par personne, avec une possibilité de deux par foyer fiscal (pour les conjoints ou partenaires de PACS).
• Plafond de versement : Le plafond de versement sur un LDDS est fixé à 12 000 €, hors capitalisation des intérêts. Les intérêts peuvent dépasser ce plafond. Le versement initial minimum est souvent de 10 ou 15 €.
• Taux d’intérêt : Le taux d’intérêt du LDDS est aligné sur celui du Livret A. Depuis le 1er février 2025, le taux du LDDS est de 2,4 %. Il était de 3 % jusqu’au 31 janvier 2025.
• Fiscalité identique au LEP : Les intérêts produits par le LDDS sont également entièrement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
• Disponibilité des fonds : Les fonds placés sur un LDDS sont disponibles à tout moment, avec des versements et retraits libres (souvent avec un minimum de 10 €).
• Utilisation des fonds orientée : Les sommes collectées sur les LDDS sont également centralisées en partie à la CDC (à hauteur de 60 %, comme le Livret A) pour financer notamment le logement social et la politique de la ville. La part non centralisée et gérée par les banques doit être orientée vers le financement des PME, la transition énergétique et l’économie sociale et solidaire.

En Synthèse : Choisir en fonction de son profil

Le choix entre un LEP et un LDDS dépend avant tout de votre éligibilité au LEP, qui offre un taux de rémunération plus avantageux. Si vos revenus vous permettent d’ouvrir un LEP, il représente un placement prioritaire pour faire fructifier votre épargne de précaution. Le LDDS, accessible à un plus large public, constitue un bon complément au Livret A une fois son plafond atteint. Il permet de continuer à épargner dans un cadre fiscal avantageux tout en contribuant au financement de projets durables et solidaires. Dans tous les cas, ces deux livrets offrent la sécurité du capital garanti par l’État (via le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution pour le capital jusqu’à 100 000 € par client et par banque pour le LDDS, ou directement par l’État pour le LEP) et une disponibilité totale des fonds.

Il est important de noter qu’il est interdit de détenir plusieurs LEP ou plusieurs LDDS par personne, et des contrôles sont effectués par l’administration fiscale.

Comparaison rapide :

Ces informations sont basées sur les données disponibles en mai 2025 et les taux d’intérêt applicables au 1er février 2025. Les taux peuvent être révisés par les pouvoirs publics.Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) sont deux produits d’épargne réglementée en France, offrant des avantages fiscaux et une disponibilité des fonds. Cependant, ils présentent des différences clés en termes de conditions d’éligibilité, de plafonds de versement et de taux d’intérêt.

Conditions d’éligibilité

• LEP : Le LEP est un produit d’épargne réservé aux ménages aux revenus modestes. Pour l’ouvrir et le détenir, votre revenu fiscal de référence (RFR) ne doit pas dépasser un certain plafond, qui dépend de la composition de votre foyer fiscal. Les plafonds de revenus sont actualisés chaque année. Pour l’ouverture en 2025, c’est le RFR de l’année N-2 ou N-1 qui est pris en compte. Par exemple, en 2025, le plafond de RFR est de 22 823 € pour une personne seule et de 35 012 € pour un couple (deux parts). Il faut être fiscalement domicilié en France. Une seule personne majeure (ou mineur émancipé fiscalement autonome) peut détenir un LEP, et un même foyer fiscal peut en avoir jusqu’à deux (un pour chaque conjoint ou partenaire de PACS). Les personnes à charge ne peuvent pas ouvrir de LEP. Si les revenus dépassent les plafonds pendant deux années consécutives, le livret est clôturé.
• LDDS : Le LDDS est plus largement accessible et ne nécessite pas de conditions de revenus pour son ouverture. Toute personne majeure ayant son domicile fiscal en France peut en ouvrir un. Un mineur peut en ouvrir un s’il dispose de revenus personnels et n’est plus rattaché fiscalement au foyer de ses parents. Il est interdit de détenir plusieurs LDDS par personne, mais un foyer fiscal peut en posséder deux au maximum.

Plafonds de versement

• LEP : Le plafond de versement sur un LEP est fixé à 10 000 €, hors capitalisation des intérêts. Les intérêts capitalisés peuvent dépasser ce plafond. Une fois ce plafond atteint, vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements. Le versement initial minimum à l’ouverture est de 30 €.
• LDDS : Le plafond de versement sur un LDDS est de 12 000 €, hors intérêts capitalisés. Les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce plafond. Le versement initial minimum est généralement de 10 ou 15 €. Les versements et retraits sont libres, avec un minimum de 10 €.

Taux d’intérêt

• Le taux d’intérêt du LEP est fixé par l’État et est conçu pour être supérieur à celui du Livret A et du LDDS. Depuis le 1er février 2025, le taux du LEP est de 3,5 %. Il était de 4 % du 1er août 2024 au 31 janvier 2025.
• Le taux d’intérêt du LDDS est identique à celui du Livret A. Depuis le 1er février 2025, le taux du LDDS est de 2,4 %. Il était de 3 % jusqu’au 31 janvier 2025.

Fiscalité

• Les intérêts générés par le LEP et le LDDS sont entièrement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Utilisation des fonds

• Les fonds collectés sur les LDDS sont en partie utilisés pour financer des projets liés au développement durable, à la transition énergétique et à l’économie sociale et solidaire. Une partie des fonds du LDDS (60%) est centralisée à la Caisse des dépôts et consignations (CDC), et les 40% restants sont gérés par les banques pour financer notamment les PME, la transition énergétique et l’économie sociale et solidaire.
• Les fonds du LEP sont également centralisés à la Caisse des dépôts et consignations (CDC), mais à hauteur de 50%. Ces fonds centralisés financent principalement le logement social. Les 50% restants au bilan des banques n’ont pas d’obligation d’emploi spécifique, contrairement au Livret A et au LDDS.

Disponibilité et sécurité

• Les fonds placés sur un LEP ou un LDDS sont disponibles à tout moment, sans frais.
• Le capital placé sur un LEP, un Livret A ou un LDDS est garanti par l’État, via le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) jusqu’à 100 000 € par client et par banque.

En résumé, le LEP est un livret d’épargne plus rémunérateur mais soumis à des conditions de revenus et un plafond légèrement inférieur à celui du LDDS. Le LDDS est accessible sans condition de revenus, a un plafond légèrement supérieur, mais son taux est aligné sur celui du Livret A. Les intérêts des deux livrets sont exonérés d’impôts et les fonds sont disponibles à tout moment. Le choix entre les deux dépend principalement de votre éligibilité au LEP.