Les trois contrats les plus souvent comparés par les épargnants qui cherchent une assurance vie en ligne sont Boursorama Vie, Linxea et Fortuneo Vie. Il ne s’agit pas exactement de la même chose : Boursorama Vie et Fortuneo Vie sont chacun un contrat unique, distribué par une banque en ligne, tandis que Linxea est un courtier qui distribue plusieurs contrats distincts, assurés par des compagnies différentes. Ce point change la façon de comparer les offres.

Qui assure réellement chaque contrat ?

Le nom du distributeur n’est pas toujours celui de la compagnie d’assurance qui porte le risque et gère les fonds. C’est pourtant cette dernière qui compte pour la solidité financière et la gamme de fonds euros disponibles.

Comparatif des frais et de l’offre de supports

Sur les trois contrats, les frais sur versement sont nuls et les frais d’arbitrage également, ce qui est la norme sur les contrats en ligne. L’écart se situe sur les frais de gestion annuels des unités de compte et sur la profondeur du catalogue de supports.

Ce qui les rapproche : le socle commun des contrats en ligne

• Ouverture entièrement en ligne, avec signature électronique.
• Architecture ouverte : accès à des unités de compte gérées par des sociétés de gestion tierces, pas uniquement des fonds « maison ».
• Gestion pilotée disponible en option sur les trois, en plus de la gestion libre.
• Aucun de ces contrats n’est un produit exotique ou non régulé : les trois compagnies d’assurance sous-jacentes (Generali, Suravenir, Spirica) sont supervisées par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), comme tout organisme d’assurance opérant en France.

Ce qui les distingue vraiment

Au-delà des frais, trois différences pèsent selon votre profil :

1. La richesse du catalogue de fonds ISR et thématiques : les contrats Linxea mettent en avant un nombre élevé de fonds labellisés ISR, ce qui peut compter si ce critère vous importe.
2. La disponibilité de SCPI et d’immobilier non coté : certains contrats donnent accès à plusieurs dizaines de SCPI, d’autres à un choix plus restreint ; vérifiez la liste précise plutôt que de supposer qu’elle est équivalente.
3. L’écosystème bancaire associé : Boursorama Vie et Fortuneo Vie s’intègrent à une offre bancaire complète (compte courant, courtage) chez le même acteur, ce que ne propose pas Linxea, spécialisé sur l’épargne.

Comment choisir entre les trois selon votre situation ?

Aucun des trois contrats n’est objectivement « le meilleur » dans l’absolu : le choix dépend de ce que vous recherchez en priorité.

• Vous voulez centraliser épargne et compte bancaire chez un seul acteur : Boursorama Vie ou Fortuneo Vie ont l’avantage de s’intégrer à une offre bancaire complète chez le même établissement.
• Vous voulez le catalogue de fonds le plus large possible et comparer plusieurs assureurs : Linxea, en tant que courtier, permet d’ouvrir plusieurs contrats (Avenir 2, Spirit 2, Zen) assurés par des compagnies différentes, sans changer d’interface de gestion.
• Vous voulez le fonds euros le plus simple à suivre : Boursorama Vie et Fortuneo Vie fonctionnent chacun avec un nombre restreint de fonds euros, plus simple à comparer qu’un choix étendu.
• Vous cherchez avant tout à minimiser les frais de gestion sur les unités de compte : comparez précisément Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2 avec Boursorama Vie et Fortuneo Vie sur la grille tarifaire du moment, l’écart constaté lors de nos recherches jouant en faveur des contrats Linxea sur ce seul critère.

Dans tous les cas, la meilleure méthode reste de télécharger la fiche d’information et les conditions générales à jour de chaque contrat avant de comparer, plutôt que de se fier à un comparatif figé à une date donnée : les grilles tarifaires et les bonifications de taux évoluent, parfois plusieurs fois par an.

Foire aux questions

Peut-on ouvrir plusieurs de ces contrats en même temps ?

Oui, rien ne l’interdit, et cela permet de répartir son épargne entre plusieurs compagnies d’assurance si la diversification de l’assureur est un objectif.

Ces contrats sont-ils garantis en cas de faillite de l’assureur ?

Les contrats d’assurance vie bénéficient d’un mécanisme de garantie des assurés (Fonds de garantie des assurances de personnes) plafonné par bénéficiaire et par assureur ; les seuils et modalités précis doivent être vérifiés auprès du Fonds de garantie, ce mécanisme n’étant pas propre à ces trois contrats.

Le contrat le moins cher est-il toujours le meilleur choix ?

Non. Le niveau de frais est un critère important mais pas unique : la qualité et la diversité des fonds disponibles, la performance du fonds euros et l’accompagnement proposé comptent aussi dans le choix final.

Ces trois acteurs sont-ils considérés comme des banques ou des courtiers ?

Boursorama et Fortuneo sont des banques en ligne ; Linxea est un courtier en assurance qui ne gère pas de compte bancaire mais distribue des contrats d’assureurs partenaires.

Faut-il changer de contrat si les frais d’un concurrent baissent après la souscription ?

Pas nécessairement. Un rachat pour changer d’assureur fait perdre l’antériorité fiscale acquise (voir notre article sur la loi PACTE) : sur un contrat encore jeune, l’écart de frais doit être significatif et durable pour justifier ce coût ; sur un contrat ancien, il vaut souvent mieux diriger les nouveaux versements vers le contrat le moins cher plutôt que de clôturer l’ancien.

Cet article a été rédigé avec l’assistance de l’intelligence artificielle et vérifié selon notre méthodologie éditoriale.